Vivendi vs Free update

Il n'aura pas echappé aux lecteurs Français vivant sur cette planète que Free (ticker : ILD) a annoncé cette semaine ses nouveaux tarifs.
Le moins que l'on puisse dire est qu'ils sont très agressifs
Ci-dessous un graphique tiré des Echos



A titre anecdotique, j'ai immédiatement résilié mon abonnement chez SFR et pris un abonnement à 2 €.
Le site de Free mobile est resté saturé pendant plusieurs jours.

Bien entendu Vivendi, Bouygues et France Telecom vont réagir mais je crois que l'image des opérateurs historiques est sérieusement écornée :
Se voir proposer du jour au lendemain un prix divisé par 3 ou 4 pour un service globalement comparable laisse à beaucoup l'impression désagréable de s'être fait avoir pendant des années (et je modère mon vocabulaire). J'ai été surpris de la violence et de la véhémence des réactions négatives dans mon entourage plus ou moins proche et sur les forums que j'ai pu parcourir (surtout de la part des plus jeunes).


Le cours de Vivendi a baissé, et je serais curieux de voir l'impact de ces guerre des prix dans les comptes de Vivendi et d'Illiad. Mais en tous cas l'image de Vivendi (ou de SFR) est je pense affectée, et je ne suis pas sûr que ce soit dans les cours.

Disclosure : long Vivendi (et regrettant de ne pas avoir allégé en début d'année à 17,5 €)

Some local perspective for foreign readers. 
Free (ticker : ILD) annouced this week its long-awaited mobile phone offer.


To say the least, prices are very aggressive compared to historical operators SFR (Vivendi), France Telecom or Bouygues. B&you = low cost offer from Bouygues, Sosh = low cost from France Telecom. 
Here is the price for an unlimited mobile phone contract (phone not included)



I imediatly cancelled my mobile contract with SFR for Free mobile. Free website was saturated for several days.

I've been surprised by the rather violent reactions towards historical operator by the people I know (especially the young ones) or on online forums. People feel they've been fleeced (a stronger and sometime far less polite word may be used, depending on the interlcutor) for years and are glad to "punish" their current operator by leaving it for Free mobile.


Vivendi share price went down, but so did Free parent company Illiad - the price war will hurt everybody's margin. But I'm not sure that this rejection feeling I'm talking about is priced in.


Disclosure : long VIV (and wishing I had partially sold early 2012 at 17.5 €).